双侧伽马分布在碳交易中的应用(英文) |
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引用本文: | 董虹伶,胡月,付乐,翟佳阳.双侧伽马分布在碳交易中的应用(英文)[J].资源与生态学报(英文版),2024(2):396-403. |
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作者姓名: | 董虹伶 胡月 付乐 翟佳阳 |
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作者单位: | 浙江科技大学理学院 |
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摘 要: | 由于二氧化碳的大量排放,导致生态环境急剧恶化,全球各国对碳排放量的关注度越来越高.推出碳金融衍生品、完善碳交易体系是促进碳减排的重要手段,而合理的碳金融衍生品定价是推出相关金融产品的基础。本文首次采用双侧伽马分布拟合碳配额收益率序列,得到碳配额价格的波动率并对期权定价模型进行优化,最终求得了碳期权价格。结果表明:碳配额收益率序列近似服从双侧伽马分布,而且此模型用于碳期权定价具有合理性。随后,综合考虑连涨、连跌收益率之间的关系及成交量对价格的影响,利用双侧伽马分布推导出价格涨跌条件概率的公式,进行了数值验证。因此,双侧伽马分布在碳交易中可用于期权定价和价格涨跌概率推断。
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关 键 词: | 双侧伽马分布 碳配额 碳期权定价 概率推断 |
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